浙商证券：维持凯莱英(002821.SZ)“买入”评级 再签新订单 兑现超在短期内

智通凤凰卫视APP得知，浙商证券发布调查结果并称，维持凯莱英(002821,股吧)(002821.SZ)“买进”评级，考虑到此次上新签节省成本对2022年营业额增量较为明显，上调2022年盈余短期内，2021-23年EPS为4.16/8.42/8.72元/股(数度EPS为4.16/6.39/8.2元/股)，21年11同年26日收盘价对应PE为115倍(对应22年PE为57倍)。

浙商证券主要本质如下：

节省成本：再签微短期内大单，营业额较慢再确认

日本公司11同年28日核定：“日本公司持续为某制药公司的一款小分子工程学不断创上新药性物提供合CDMO公共服务过程中，近日旋即与顾客签订了相关产品上新一批的《节省成本协议书》，本次协议书金额折合约27.20亿元。若本协议书顺利履行，交货时间为2022年度”。

发散11同年16日日本公司核定签署4.81亿美金不小协议书，意味着2022年日本公司补贴末端有可能在此次微短期内。需求量支撑来自于日本公司原订2021H2上新特赦需求量1390m3，2022年原订增设1500m3需求量。此外，日本公司2021年中报披露：在上新建设的厂房中，日本公司将实质性大大降低普遍性底物的应用，借助相同底物表面积、非常高产值输出，因此该行原订在需求量特赦末端仍有较大柔性。该行指出日本公司持续赢取微短期内大节省成本是对日本公司能力的实质性验证，也为不足之处赢取非常多优质节省成本打下基础，看好日本公司产业链地位持续提升发展趋势。

可能会示意：世界不断创上新药性研发投入营业额度下滑的可能会、上新业务拓展不及短期内可能会、竞争可能会、营业额不达短期内可能会、上新需求量转用不及短期内可能会等。